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4月份经济数据大幅低于预期后，政策加速向“稳增长”倾斜，从降准等刺激政策出台到近期温总理的“把稳增长放在更加重要的位置”讲话，众多信号表明“稳增长”已经成为当前政府调控政策的首要目标。当前市场经过短期震荡后，结构性机会仍然活跃，在铁路基建及保障房带动下，看好建筑建材板块近期走势。
政策成潜在利好推手
财政政策不仅有助于改善行业基本面和景气度，同时对于市场信心的提振作用表现明显，对建筑建材板块的指向性意义不容忽视，只要“稳增长”政策继续出台，那么市场就不乏结构性机会。国务院会议提出“启动一批带动性强的重大项目”，尽管没全面点燃市场热情，但对建筑建材等相关板块构成正面刺激，推动其顽强抗跌甚至逆市走强。
中国是世界上最大的建筑材料生产国和消费国，在建设节能社会和国家加强自主创新能力的背景下，节能和技术创新主题将是行业的发展热点。
装修行业弱市走强
消息称带有强制性的住宅精装修质量标准有望年内出台，相关质量标准已上报。目前我国精装修住宅比例较低，2011年全国八大城市新开楼盘中精装修住宅占比仅为14.1%，未来两年新增商业地产项目将面临集中上市期，这将给装修行业带来巨大的市场空间。在住宅产业化大趋势下，精装房前期设计标准已得到开发商重视，预计2014年以后，住宅精装修市场规模将超过1万亿元。
装修行业中公装领域受益于我国酒店业快速发展，几乎不受房产宏观调控影响，同时国家对文化产业加大扶持力度，预计文化产业每年可提供260亿市场给装修行业。在地产调控政策延续下，精装修可能进一步推高商品住宅市场成交价格，目前我国精装修市场呈现一、二线城市分布不均衡，2011年，广州、北京、上海的精装修住宅比例已经超过20%，而杭州、南京仅为10%，武汉则只有5%。
“以旧换新”提升家具产业前景
我国自2000年左右商品房大规模建设到现在，积累了大量的以旧换新需求，继汽车和家电以旧换新后，家具或将成为政策支持的下一个重点，当前商务部积极支持地方进行家具以旧换新试点，若家具以旧换新政策于今年9月底前推广至2015年结束，可累计直接拉动近4000亿元的家具消费。
作为今年拉动消费的重要政策，7月1日，北京将正式出台家具以旧换新政策。据测算，目前，北京每年淘汰的旧家具超过100万套，意味着每年市场上将因此新增家具100万套，按当前每套家具至少3000元的市价估算，北京每年以旧换新的市场需求量将超过30亿元。
节能建材面临机会
我国每年新增房屋面积20亿平方米，其中超过80%是高能耗建筑，当前国内城乡既有建筑面积430亿平方米，具备节能标准的不到5%。2011年7月，住房和城乡建设部下发《关于建立保障性住房建设材料、部品采购信息平台的通知》，要求向保障房建设参与单位推荐平台。保障房陆续推出，将拉动建筑建材市场需求，节能保温材料需求将稳步上升。
统计显示，我国中空玻璃、Low-E中空玻璃等节能玻璃在建筑中的使用率不足10%，要提高节能玻璃的使用率，需要重点项目带动，保障性住房建设是一个不可多得的机会。近期玻璃行业逐渐迎来回暖趋势。4月中旬各地价格都出现小幅反弹，库存也连续出现下降，随着需求增长，未来节能玻璃可能面临较好的投资机会。
